2028년부터 퇴직연금이 바뀐다… '기금형 퇴직연금' 도입되면 내 퇴직금은 어떻게 될까

500조 원이 넘게 쌓였는데 내 퇴직연금 수익률은 왜 늘 제자리일까요?
정부가 10월 말 발표한 퇴직연금 기능강화 방안으로 무엇이 바뀌는지 정리했어요.

 

회사에서 쌓아 주는 퇴직연금, 수익률을 확인해 본 적 있으세요?
대부분 예금처럼 묶여 있어 물가만큼도 못 불어나는 경우가 많아요.
정부는 10월 29일 '퇴직연금 기능강화 방안'을 발표하고 기금형 퇴직연금 도입을 공식화했어요.
2028년부터는 모든 사업장의 퇴직급여 사외적립 의무화도 단계적으로 시작돼요.
기금형이 무엇인지, 내 퇴직금은 어떻게 달라지는지 쉽게 정리해 볼게요.

 

📌 목차

• 1. 내 퇴직연금은 왜 늘 2%대일까
• 2. 기금형 퇴직연금, 무엇이 다를까
• 3. 2028년부터 달라지는 것
• 4. 내 퇴직금은 어떻게 될까
• 5. 국민연금이 운용할까? 엇갈린 쟁점
• 6. 자주 묻는 질문

1. 내 퇴직연금은 왜 늘 2%대일까

2025년 말 퇴직연금 적립금은 501조 원을 넘었어요.
하지만 이 중 상당수가 예금 같은 원리금보장형 상품에 머물러 있어요.
알아서 굴려 주는 디폴트옵션조차 적립금의 85.4%가 안정형에 쏠려 있어요.

2025년 국민연금 수익률은 18.82%였지만 퇴직연금 평균은 6.47%에 그쳤어요.
가입자 대부분이 직접 상품을 고르기 어려워 그냥 두는 경우가 많기 때문이에요.
그래서 전문가가 모아서 운용하는 기금형이 대안으로 떠올랐어요.

2. 기금형 퇴직연금, 무엇이 다를까

지금의 계약형은 회사와 금융사가 계약을 맺고, 근로자가 상품을 직접 골라요.
기금형은 수탁법인이 여러 사람의 적립금을 하나의 기금으로 모아 전문적으로 운용해요.
수익과 손실은 모두 가입자에게 돌아가요.
기금형 논의는 2014년부터 이어졌지만, 올해 2월 처음으로 노사정이 공동선언을 내면서 속도가 붙었어요.

📊 항목별 정리
대상 ▶ 확정기여형(DC)과 개인형퇴직연금(IRP)
운용 주체 ▶ 금융기관 개방형, 연합형, 공공기관 개방형(중소기업퇴직연금기금 등)
선택 방식 ▶ 계약형과 기금형을 함께 두거나, 기금형 여러 개 설정 가능
기본값 ▶ 근로자대표 동의로 특정 기금형을 디폴트로 지정 가능
안전장치 ▶ 가입자 이익 최우선 법정화, 노동부 장관 인가, 성과·수수료 공시

3. 2028년부터 달라지는 것

가장 큰 변화는 모든 사업장의 퇴직급여 사외적립 의무화예요.
회사 안에 쌓아 두던 퇴직금을 금융기관 등 바깥에 따로 적립하게 해서, 회사가 어려워져도 퇴직금을 지킬 수 있게 해요.
지난해 임금체불액 가운데 퇴직금이 41.1%, 8,229억 원에 달했던 것이 배경이에요.

📊 시기별 정리
2028년 ▶ 100인 이상 사업장 사외적립 의무화
2028년 1월 ▶ 중소기업퇴직연금기금(푸른씨앗) 가입 대상 300인까지 확대
2029년 ▶ 10~99인 사업장 사외적립 의무화
2030년 ▶ 10인 미만 사업장 사외적립 의무화

4. 내 퇴직금은 어떻게 될까

기금형은 DC형과 IRP 가입자가 대상이에요.
회사가 운용 책임을 지는 DB형이라면 당장 크게 달라지는 점은 적어요.

📊 가입 유형별 정리
DC형 ▶ 계약형과 기금형 가운데 고를 수 있고, 기금형이 기본값이 될 수도 있음
IRP ▶ 기금형 선택 가능, 위험자산 투자한도 70%가 단계적으로 완화
DB형 ▶ 운용현황 공시 강화, 투자 가능 상품 확대
작은 회사 직원 ▶ 사외적립 의무화와 중소기업퇴직연금기금 자동가입으로 퇴직금 보호 강화

퇴직할 때 일시금으로 받겠다고 따로 밝히지 않으면 자동으로 연금으로 지급하는 방안도 담겼어요.
연금과 일시금을 비교한 기대수익과 수령액 정보도 미리 받아 볼 수 있게 돼요.

5. 국민연금이 운용할까? 엇갈린 쟁점

가장 뜨거운 쟁점은 국민연금공단의 참여 여부예요.
정부는 노사정과 전문가 사이에 이견이 있다며 결정을 국회로 넘겼어요.

찬성하는 쪽은 국민연금의 높은 수익률과 낮은 수수료를 근거로 들어요.
공단은 참여하면 수수료를 지금의 3분의 1 수준으로 낮출 수 있다고 주장해요.

반대하는 쪽은 거대한 자금력이 민간 운용사와의 공정한 경쟁을 해칠 수 있다고 우려해요.
정부 입김에서 독립적으로 운용할 수 있을지, 중도 인출이 가능한 퇴직연금을 국민연금처럼 굴릴 수 있을지에 대한 의문도 있어요.

6. 자주 묻는 질문

Q. 기금형은 언제부터 가입할 수 있나요?
A. 정부는 11월 중 법 개정안을 마련해 연내 국회 통과를 추진하고 있어요.
구체적인 가입 시점은 법이 통과된 뒤 정해져요.
Q. 기금형으로 바꾸면 원금이 보장되나요?
A. 아니에요.
운용 결과에 따라 수익도 손실도 가입자에게 돌아가요.
Q. 지금 당장 할 수 있는 일은요?
A. 내 퇴직연금이 DB인지 DC인지, 어떤 상품에 들어 있는지부터 확인해 보세요.
디폴트옵션 상품과 수익률도 함께 점검하면 좋아요.

기금형 퇴직연금은 '묵혀 두던 퇴직금'을 '굴러가는 노후 자금'으로 바꾸려는 시도예요.
법이 확정되기 전인 지금, 내 퇴직연금 유형과 수익률부터 확인해 두면 선택의 순간에 훨씬 유리해요.

※ 이 글은 연금 제도 정보 제공용이며 투자 권유가 아니에요.
기금형 퇴직연금은 법 개정 전이라 세부 내용과 시행 시기가 바뀔 수 있어요.
투자 결정은 본인 상황에 맞게 신중히 하시고, 필요하면 회사 담당자나 전문가와 상담하세요.
출처: 고용노동부·관계부처 합동 '퇴직연금 기능강화 방안'(정책브리핑 2026.10.29), 경향신문(2026.10.30 국민연금 참여 쟁점), 메트로신문(2026.9.2), 한국경제(2026.3.11 노사정 공동선언 후속조치), 고용노동부·금융감독원 퇴직연금 투자 백서(2026) 인용 자료 / 사진: Unsplash

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